Dilema českých domácností v létě 2025
Praha, 8. července 2025 – Otázka, zda si vzít hypotéku a pořídit vlastní bydlení, nebo vyčkávat na příznivější podmínky, je pro mnoho Čechů palčivější než kdy dříve. Po letech turbulentního vývoje na realitním a finančním trhu se situace v polovině roku 2025 stabilizuje, ale nejistota přetrvává. Úrokové sazby hypoték sice mírně klesly, avšak ceny nemovitostí pokračují v pozvolném růstu. Rozhodnutí tak vyžaduje pečlivé zvážení všech pro a proti, analýzu osobní finanční situace a realistická očekávání do budoucna.
Aktuální stav na trhu je smíšený. Úrokové sazby u hypotečních úvěrů se v červenci 2025 pohybují nejčastěji v rozmezí od 4 % do 5 %. Některé banky se snaží nalákat klienty na akční nabídky s úrokem i mírně pod čtyřprocentní hranicí, což je výrazné zlepšení oproti předchozím rokům. Na druhou stranu, prognózy České národní banky (ČNB) naznačují, že další snižování základní repo sazby, od které se odvíjejí i komerční úroky, bude spíše pozvolné a opatrné. Základní repo sazba se aktuálně nachází na úrovni 3,5 % a dramatický pád úroků u hypoték se v blízké budoucnosti neočekává.
Současně s tím pokračuje růst cen nemovitostí. Experti se shodují, že plošné zlevňování bytů a domů je nepravděpodobné. Očekává se spíše mírný růst cen, odhadovaný pro rok 2025 na přibližně 5 %. Tento trend je poháněn přetrvávající vysokou poptávkou, kterou oživili i ti, kdo koupi v minulých letech odkládali, a také rostoucími náklady ve stavebnictví.
Argumenty pro pořízení hypotéky právě teď
- Rostoucí ceny nemovitostí: Hlavním argumentem pro neotálení je předpoklad, že ceny nemovitostí dále porostou. Vyčkávání na nižší úrokovou sazbu může být ve výsledku dražší, protože co domácnost ušetří na úrocích, to může přeplatit na vyšší kupní ceně nemovitosti. Například pětiprocentní růst u bytu za 5 milionů korun znamená zdražení o 250 tisíc korun za jediný rok.
- Jistota vlastního bydlení: Vlastnictví nemovitosti přináší stabilitu a jistotu, kterou nájemní bydlení nabídnout nemůže. Splátka hypotéky je investicí do vlastního majetku, zatímco nájemné je nákladem, který se nevrátí. Navíc, ceny nájmů podle prognóz také porostou, což může v dlouhodobém horizontu hypotéku učinit finančně výhodnější.
- Možnost pozdějšího refinancování: Současná úroková sazba není doživotní. Většina hypoték se sjednává s fixací na 3, 5 nebo 7 let. Pokud úrokové sazby v budoucnu výrazněji klesnou, je možné hypotéku refinancovat za výhodnějších podmínek a snížit si tak měsíční splátky.
Argumenty pro vyčkávání
- Potenciálně nižší úrokové sazby: Ačkoliv se neočekává skokové zlevnění, úrokové sazby by mohly v následujících měsících a letech ještě mírně klesnout. I pokles o několik desetin procentního bodu může u vysoké hypotéky znamenat úsporu tisíců korun ročně.
- Více času na úspory: Odklad pořízení nemovitosti poskytuje prostor pro navýšení vlastních úspor. Vyšší akontace znamená nižší objem úvěru, a tedy i nižší přeplatek na úrocích. Banky navíc klientům s vyšším podílem vlastních zdrojů často nabízejí lepší úrokové podmínky.
- Ekonomická a geopolitická nejistota: Ačkoliv se česká ekonomika stabilizuje, stále existují globální rizika, která by mohla ovlivnit i domácí trh. Pro některé může být rozumnější počkat na jasnější ekonomický výhled a vyhnout se tak dlouhodobému závazku v nejisté době.
Jak se tedy rozhodnout?
Univerzální rada neexistuje. Rozhodnutí závisí na individuální situaci každého zájemce. Klíčové je zvážit následující faktory:
- Finanční stabilita: Máte stabilní a dostatečně vysoký příjem na pokrytí měsíčních splátek i v případě nečekaných výdajů nebo krátkodobého výpadku příjmu?
- Výše úspor: Disponujete dostatečnými prostředky na pokrytí minimálně 10–20 % z ceny nemovitosti a dalších nákladů spojených s koupí (daň, poplatky)?
- Životní plány: Plánujete v dané lokalitě žít dlouhodobě? Pořízení nemovitosti je významný závazek.
- Porovnání s nájmem: Spočítejte si, jak by se lišila měsíční splátka hypotéky od současného nájemného a zvažte dlouhodobou perspektivu obou variant.
Odborníci doporučují nepanikařit, ale ani neotálet donekonečna. Pokud máte stabilní finanční zázemí a našli jste nemovitost, která vyhovuje vašim potřebám, může být právě teď vhodná doba k nákupu. Čekání na “dokonalé” podmínky se nemusí vyplatit, protože trh je v neustálém pohybu. Důkladná příprava, porovnání nabídek jednotlivých bank a případná konzultace s nezávislým finančním poradcem jsou nejlepší cestou k informovanému a správnému rozhodnutí.